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2020-04-19 04:07:24 炒股技巧

线上配资平台市场分析1.盘面:周五大盘弱势超出预期,原以为上冲3000点后再回调,没想到连3000点都没摸到。

世事就是这样,大伙都看好,情绪都高涨,但是真正操作,却是谨慎无比。

当然不排除,后来发布的再融资政策,有些玩家提前知道,所以不看好后市,导致周五下调。

这种情况下,下周一二都要谨慎。

但是对于市场也不至于太恐慌,MSCI的扩容,导致海外资金依然在源源不断的买入A股的核心资产。

实际上,外资已经开始主导A股的投资风格,上证50在上周二更是创出年内新高,而沪深300也创出了本轮反弹的新高。

随着海外资金的持续买入,净资产收益率较高的龙头股,一直保持清晰的上升趋势,此前《擒牛社》曾强调,未来的A股很难出现普涨的局面,只能是优质龙头股的牛市,至多再加上创新板块的上涨,也许游资炒作的垃圾股会涨,但是再失去概念的光环后,可能最终一地鸡毛。

所以以后A股的投资,谨慎的长线资金就是跟着北向资金走,胆大的短线资金跟着游资走。

多年后,我们回头看2019年的A股,我们会发现,外资进入A股影响很大。

高达此前预期,前值3%。

猪肉带动鸡肉等其他肉类上涨,市场普遍担心CPI下一步会破4甚至破5,最终压制货币政策无法进一步放松。

招商证券预计,明年2月份通胀将会达到,明年二季度之后,通胀将不再成为货币政策的掣肘,货币政策的空间将会打开。

这是2020年非常关键的一个宏观变量。

但是去掉肉类产品涨价影响,我们发现市场实际处于通缩。

而且猪肉价格上涨是猪瘟引发的供求问题,依靠货币政策没法解决。

也就是货币政策不会收紧,短期内,猪肉价格上涨不会明显冲击企业盈利。

春节之后CPI也许会缓慢下降,政府应该不会因为猪肉价格收紧货币政策。

相比之下,核心通胀当月同比仅为,仍然维持平稳;宁夏回族自治区由于猪肉消费极小,当地CPI当月同比9月数据仅为,并且维持4月以来逐步下行趋势。

短期应该关注PPI(工业产品价格),一旦PPI开始转正,也就意味着企业主动去库存基本结束,也是经济触底开始反弹时刻了。

扩容周五MSCI名单调整后,大盘和中盘家数分别为244和228,中盘股中有189家是首次被纳入MSCI。

其中大盘股名单共244只(含18只创业板股票),权重占比为;其中,长春高新、中信建投等18只个股新增至大盘股,光迅科技、安琪酵母等189只中盘股首次被纳入MSCI,中航电子、步长制药等39只个股从大盘股调整为中盘股。

依据最新调整名单,中信建投分析师静态测算增量资金约2580亿元,其中大盘和中盘对应增量资金分别为1339亿和1241亿,主动和被动资金之比分别为8:2。

与此同时,医药生物(296亿)、食品饮料(260亿)、银行(245亿)、非银金融(238亿)和电子(169亿)是静态测算增量资金最多的前五个行业,主板、中小板和创业板对应增量资金分别为1915亿、460亿和204亿。

实际操作中,MSCI持股会集中大幅超配A股的核心标的。

截至2019年11月7日,发现244只大盘股中有43只相对超配,上海机场、美的集团、方正证券、格力电器、海尔智家、海螺水泥、欧派家居、老板电器、泰格医药和工业富联最受青睐。

还有大量的个股虽然在MSCI大盘名单中,但外资配置严重低于MSCI基准。

4.放宽融资虽然外资连续的买入,但是内资一直再步步撤退,因此当前的市场更多是一个存量市场。

存量市场在没有明显利好的情况下,最怕的就是抽水。

再融资政策调整,从年初一直在传,此前传言在中秋节前后出台,不知为何迟迟拖到现在。

新的政策对于再融资是全面松绑。

上一期的《擒牛社》,近两年虽然大幅发行新股,消除堰塞湖后,但是目前一级市场依然严重缺乏资金。

这其中一个原因就是参与定增的资金很难撤退,无法回到一级市场。

这次再融资政策,主要是方便定增资金撤退,否则这些资金参与定增意愿大幅降低,上市公司实施定增比较困难。

从11月8日证监会发布的管理办法和征求意见看,重点突出资本市场的融资功能。

上市公司再融资得到进一步放松,从中期的实施效果讲,也许有利于并购和再融资市场的活跃,引发市场再次回到老路炒并购重组。

证监会表示,取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件,取消创业板非公开发行股票连续两年盈利的条件。

这是一步步的接近注册制。

5.监管今年以来,高层出台一系列政策加大监管,可以说是巩固资本市场的基础。

证监会副主席阎庆民10日表示,大力推动提高上市公司质量不能完全靠监管,上市公司也要自我规范、自我提高、自我完善。

立法和司法机关、宏观管理部门、产业主管部门、地方政府等也要给予支持。

阎富主席说的非常有道理,仅仅依靠监管,无法把上市公司看好。

只有依靠投资者,才能有效的监管上市公司。

此前政府提出集体诉讼制度,如果在推出注册制前,推出集体诉讼制度、辩方举证制度、举报奖励制度等,资本市场未来非常有希望。

公司解读科达利:动力电池结构件龙头,新能源车爆发弹性标的前几天,德国突然宣布,电动汽车的补贴额度要提高50%,表明德国政府对新能源车发展高度重视。

这使得国内新能源汽车产业链相关公司再次异动。

科达利(002850)便是其中之一。

公司是“动力电池方形结构件”龙头企业,主要客户为宁德时代、比亚迪、LGC、松下等动力电池巨头,且占据宁德时代90%以上结构件份额。

根据天风证券测算,市场空间方面,方形动力电池结构件远期市场空间达115亿元,6年复合增长率为25%,2018年公司市场份额高达66%,有望充分享受行业快速扩张红利。

当前时点公司主要看点为产能利用率提升摊低固定成本,提升公司净利率。

1.易被忽视的结构件锂电池结构件为锂电重要材料,影响电池许多性能。

锂电精密结构件主要包括电池外包壳、盖板、连接件和热管理系统部分元件等,影响电池的安全性、密闭性、能源效用效率等。

如下图:价值量占比电芯成本约8%,接近电解液、负极。

整体来看结构件平均价值量占电芯成本的8%左右,成本占比与电解液和负极接近,是锂电材料中最被忽视的环节。

如下图:2.锂电精密结构件未来五年复合增速接近30%增长的核心点来自国内外电动化进程加速。

我们知道,当下国内市场2019年双积分开始考核,从供给侧倒逼车企生产新能源汽车。

此外,外资品牌的投入加大,为消费的升级带来保障,将带动国内电动车市场持续扩张,未来几年国内电动车市场将持续增长。

根据天风证券测算,市场空间如下:1)2019年全球动力方形电池结构件市场空间约30亿元,其中国内为27亿元、海外为3亿元。

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